AI浪潮下的芯片崛起：国产替代机遇与全球市场展望

摘要： 今日芯片板块强势上涨，寒武纪更是以20%的涨停幅度领跑，成交额突破百亿元，股价逼近历史高点。集成电路ETF（159546）和芯片ETF（512760）也分别上涨超过6.6%和5.8...

今日芯片板块强势上涨，寒武纪更是以20%的涨停幅度领跑，成交额突破百亿元，股价逼近历史高点。集成电路ETF（159546）和芯片ETF（512760）也分别上涨超过6.6%和5.8%，市场热情高涨。

这一波上涨并非偶然，而是AI产业蓬勃发展和地缘政治因素共同作用的结果。AI产业的快速发展，特别是端侧AI的迅猛进步，对芯片的需求持续增长。与此同时，美国对中国的AI制裁日趋严格，这为国产算力产业链带来了巨大的发展机遇。在全球范围内，半导体产业也呈现出强劲的增长态势。根据SIA的数据，2024年全球半导体销售额将首次突破6000亿美元，达到6276亿美元，同比增长19.1%，并预计2025年将继续保持两位数增长。台积电在最近的四季度法说会上，也对AI需求保持乐观态度，预测未来五年公司整体营收复合年增长率将达到20%，而AI加速器营收的复合年增长率则高达约45%。

然而，我们必须理性看待市场波动。虽然AI产业发展前景广阔，但芯片板块的投资也存在风险。股市有涨有跌，投资需谨慎。上述信息仅供参考，不构成任何投资建议。投资者应根据自身风险承受能力进行投资决策，切勿盲目跟风。

从长期来看，中国半导体产业在政策扶持和市场需求的双重驱动下，有望实现持续发展。国产替代的进程将逐步推进，但同时也面临着技术突破和国际竞争的挑战。未来，持续关注技术创新、产业链整合以及国际形势的变化，将有助于更准确地把握行业发展趋势。

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